NASDAQ 对非美国公司提供可选择的上市标准

选择权一:财务状况方面要求有形净资产不少于400万美元;最近一年(或最近三年中的两年)税前盈利不少于70万美元,税后利润不少于40万美元,流通股市值不少于300万美元,公众股东持股量在100万股以上,或者在50万股以上且平均日交易量在2000股以上,但美国股东不少于400人,股价不低于5美元。

选择权二:有形净资产不少于1200万美元,公众股东持股价值不少于1500万美元,持股量不少于100万股,美国股东不少于400人;税前利润方面则无统一要求;此外公司须有不少于三年的营业记录,且股价不低于3美元。

NASDAQ 资本市场上市标准 (NASDAQ Capital Market Listing Requirement)

要求
Requirements
权益标准
Equity standard
市值标准
Market Value Standard
净收入标准
Net Income Standard
股东权益 Shareholder Equity $5,000,000 $4,000,000 $4,000,000
公众持股市值 Market Value of   Publicly Held Shares $15,000,000 $15,000,000 $5,000,000
运营历史 Operating History 2 N/A N/A
市值 Market Value of Listed Securities N/A $50,000,000 N/A
持续运营净收入 Net Income from Continuing N/A N/A $750,000
公众持股数 Publicly Held Shares 1,000,000 1,000,000 1,000,000
整股股东 Round Lot Shareholders 300 300 300
做市商 Market Makers 3 3 3
投标价或收盘价 Bid Price OR Closing Price $4 $4 $4
$3 $2 $3

如仅符合按市值标准或净收入标准上市的,则需要符合下述至少一条要求: 

(i) 如有形净资产不低于$200万美元(即总资产鉴于有形资产和负债)则发行人需持续运营超过3年;

(ii) 发行人运营时间低于3年,则有形净资产不低于500万美元;

(iii) 过去3年内平均收入不低于$600万美元。 

已上市公司(其中就包含OTC市场公司)申请将其主要权益证券挂牌至资本市场板块上市除符合上述要求外,还可选择符合以下至少一条规定

(i) 最低投标价格为每股$4美元;或

(ii) 如选择按照股东权益要求或净收入标准要求上市的,收盘价格则为每股$3美元;

(iii) 如公司选择符合市值要求上市的,则收盘价格为每股$2美元。

注:(a) 注册的证券必须在批准之前至少连续5个交易日符合最低收盘价格的要求。

(b) 有形净资产或平均收入必须展示在公司最近披露的审计报告中,且该报告需满足证监会或其他监管机构的要求,并且时间不超过挂牌前15个月。

以 NASDAQ 股票交易所 2014 年年报为例,NASDAQ 2014 年新上市公司总计为 327 家,其中 OTC 市场转板的企业有 58 家。由此可见,NASDAQ 并没有停止对 OTC 市场公司的接收。